한국경제전망 모형 개선에 관한 연구

Abstract

본 연구의 목적은 경제전망 모형의 개선점을 찾기 위함이다. 개별 행태방정식에 대한 가정들을 살펴보고, 데이터에 적합한 확률과정을 찾아내어 예측을 하는 것이 목표이다. 계절조정을 하여 각 시계열의 계절요인을 제거하고 각 시계열 사이의 선형성을 강화시켜 선형모형으로 예측하기 쉽게 만들었다. 본 연구는 기업인의 기대심리를 나타내는 변수인 기업실사지수를 모형에 내생화했다는 점에 차별성을 가진다. 또한, 외생적으로 주어지던 가계부채와 기업부채도 내생화하였다. 이전까지 가계부채, 기업부채는 외생변수로 주어졌는데, 물가나 통화량과 같은 부문과 함께 상호 영향을 준다고 보았다. 모형이 내생변수를 얼마나 잘 추적하고 있는지를 확인하기 위해 내생변수에 대한 역사적 시뮬레이션을 시행하였다. 주요 변수의 RMSE%를 KERI 2010과 비교한 결과, 건설투자와 서비스 수출, 총수입, 상품수입, 잠재 GDP, 자본스톡, 취업자 수, 실업률, 총통화를 제외하고는 전부 모형 상의 개선이 있었다.