금융정책 변화로 인한 제2금융권 영향 분석

Abstract

대부업은 제 1금융권 및 타 금융권에서 대출이 불가능한 저신용자에게 금융을 제공하는 거의 유일한 자금조달 수단이다. 정부는 대출자의 이자 부담 경감을 위해 법정 최고금리를 지속적으로 인하하고 있다. 이러한 금융정책으로 인해 대부업 시장의 연체율 증가 및 신규대출 감소로 대부업체 수가 감소하는 시장 이탈 현상이 가속화되고 있다. 이러한 시장규모의 축소는 저신용자의 대출 기회를 박탈하는 부작용을 야기할 가능성이 높다. 신규대출액의 구조적 변화 시점과 법정 최고금리 인하 시점간의 연관성을 Break OLS 모형으로 실증 분석한 결과 두 시점 간에는 밀접한 연관성이 나타났다. 이를 원가비용률과 종합해보면, 대부업체의 원가비용률이 제도적 금리 상한선에 가까워 수익을 창출하는 것은 불가능에 가깝다. 해결방안을 모색하기 위해 원가비용 항목을 살펴본 결과, 가장 큰 비중을 차지하는 대손비용률을 줄이는 것이 방안이 될 수 있으나, 대부업의 자체적 노력만으로는 원가비용을 줄이는 데 한계가 존재한다. 따라서 법률 개정을 통해 자금조달의 길을 열어줄 필요성이 있다. 이를 바탕으로 대부업의 수익성을 보존하고 시장 이탈을 방지하여, 궁극적으로 저신용자가 금융 생활을 영위할 권리를 보장할 필요성이 있다.| The money lending business is the only means of financing that provides financing to low-credit borrowers who are unable to borrow from banking financial institutions. The government has been continuously cutting the legal maximum interest rates to reduce borrowers’ interest burden. These financial policies have accelerated the exodus of lenders, which has reduced the numbers of borrowers due to an increase in the delinquency rate of the money lending business market and a decrease in new loans. The empirical analysis of the relationship between the timing of structural changes in new loans and the timing of the legal maximum rate cut using the Break OLS model showed a close connection between the two points. Combining this with the cost-expense ratio, it is almost impossible for lenders to generate profits because the cost-expense ratio is close to the upper limit of institutional interest rates. As a result of looking at cost-expense items in order to find a solution, it may be possible to reduce the bad-debt-expense ratio, which accounts for the largest portion, but there is a limit to reducing the cost-expense by money lending business market’s own efforts. therefore, it is necessary to open the way for funding through legal revisions. based on this, there is a need to preserve the profitability of the money lending business and prevent the company from exiting a market, thereby ultimately ensuring that low credit borrower has the right to lead a financial life.

【Keywords】Money lending business, Maximum interest rate, Financial policy, Low credit borrower, Break OLS model