한국채택 국제회계기준 도입이 이익조정에 미치는 영향

Abstract

본 연구는 2009년부터 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)을 조기 도입한 47개 상장기업을 대상으로 K-IFRS 조기 도입이 이익조정에 미친 영향을 재량적 발생액과 실제 활동 이익조정 중심으로 분석하였다. 실증분석 결과, 첫째 K-IFRS 조기 도입기업의 재량적 발생액과 실제 활동 이익조정은 K-IFRS 도입 전․후에 유의적인 차이를 발견하지 못하였다. 또한 K-IFRS 조기 도입기업과 미도입기업 간의 재량적 발생액과 실제 활동 이익조정도 유의적인 차이를 발견하지 못하였다. 이는 그동안 우리나라가 회계제도 개선 및 감독 강화를 꾸준히 추진해 온 결과 상장기업의 회계보고의 질이 크게 개선되었기 때문인 것으로 판단된다. K-IFRS 조기 도입기업의 이익조정 방법이 K-IFRS 도입 이후 재량적 발생액과 실제 활동 이익조정 간에 상호 대체되는 증거를 발견하였다. 선행 연구에서 IFRS 도입이나 유상증자를 전후하여 발생액 기준과 실제 활동 이익조정 간에 상호 대체하는 현상을 보고한 바와 같이, 우리나라에서도 K-IFRS 조기 도입기업에서 도입 이후 재량적 발생액과 실제 활동 이익조정 간에 상호 대체하는 증거를 발견한 것이다. 이는 앞으로 K-IFRS 도입으로 재량적 발생액이 어려워지는 환경에서 이익조정 방법이 재량적 발생액에서 실제 활동 이익조정으로 점차 대체될 수 있음을 시사하고 있다. 앞으로 연구 과제는 2011년부터 모든 상장기업에 K-IFRS가 적용되므로 연구대상을 전체 기업으로 확대하여 K-IFRS 도입에 따른 이익조정 영향을 분석해 볼 필요가 있을 것이다.