재무위험과 내부회계 관리제도 검토의견이 감사의견에 미치는 영향

Abstract

본 연구의 목적은 내부회계 관리제도에 대한 검토결과와 재무제표 감사의견의 상호연관성을 파악하고 두 변수의 관계가 기업의 재무위험에 따라 어떻게 영향을 받는지를 검증하는 데에 있다. 내부회계 관리제도는 기업의 내부통제 활동을 강화하여 회계의 부정과 오류를 방지함으로써 재무정보의 신뢰성을 향상시키고 경영투명성을 확보하기 위한 중요한 역할을 수행한다. 또한 이에 대한 외부 감사인의 검토결과는 피감사 기업의 내부통제 실태를 판단하는데 활용되어 재무제표 감사의 절차 및 결과에도 직접적인 영향을 미친다. 예를 들어, 내부회계 관리제도가 취약한 것으로 나타나면 회계정보가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 의해 작성되지 않았을 위험이 있기 때문에 재무제표 감사에서도 비적정의견이 표명될 가능성이 클 것이다. 그러나 현실적으로 내부회계 관리제도의 검토결과와 재무제표 감사의견이 반드시 일치하지는 않는 것으로 나타나고 있다. 즉, 일부 기업에 있어서는 내부통제제도가 취약한 것으로 나타났음에도 재무제표 감사에 있어서는 적정의견을 받거나, 그 반대로 내부회계 관리제도에 대해 적절의견을 받았으나 재무제표 감사의견은 비적정으로 표명이 되고 있다. 따라서 본 연구에서는 내부회계 관리제도 검토의견이 재무제표 감사의견에 미치는 영향을 검증하고 기업의 고유한 재무적 특성 또는 내재적 요인, 그 중에서도 재무위험이 재무제표 감사의견에 어떻게 영향을 주는지를 분석하였다. 또한 재무위험이 내부회계 관리제도의 검토의견과 재무제표 감사의견 간의 관계에 영향을 주는지에 관해서도 연구하였다. 연구 결과의 도출을 위해 2006년부터 2013년까지의 상장기업을 대상으로 표본을 선정하고 연구모형에 대한 로지스틱 회귀분석 및 이중차이분석을 실시하였다. 재무위험을 나타내는 대용치로서는 기업의 부실예측점수, 시장민감도 지표 및 신용등급 등을 사용하였다. 실증분석 결과 첫째, 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견 간에 유의한 양(+)의 관계가 성립함으로써 기업의 내부통제 실태가 재무제표의 감사의견에도 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 내부회계 관리제도에 대한 검토의견이 비적절일 경우 재무제표 감사에서도 비적정의견을 표명할 가능성이 높아진다. 둘째, 재무위험과 재무제표 감사의견 간에도 유의한 양(+)의 관계를 보임으로써 기업의 재무위험이 큰 경우 재무제표 감사에서 비적정의견을 받을 가능성이 크다는 사실을 입증하였다. 셋째, 기업의 재무위험 수준은 내부회계 관리제도에 대한 검토의견과 재무제표 감사의견 간의 상호관련성에도 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 재무위험이 높은 기업이 내부회계 관리제도 검토의견도 비적절이면 재무제표 감사의견도 비적정일 가능성이 더 높을 것이라는 가설을 지지하는 결과라고 할 수 있다. 추가적으로 연구표본을 코스피 상장기업과 코스닥 상장기업으로 분리하여 각각의 가설을 검증한 결과 상장시장에 관계없이 대부분의 가설을 지지하는 결과를 보였다. 다만, 코스피 상장기업에 있어서는 재무위험이 재무제표 감사의견 형성에 그다지 유의한 영향을 주지 않는 것으로 밝혀짐으로써 코스피 상장기업에 비해 코스닥 상장기업의 경우에 재무위험이 재무제표 감사의견에 미치는 영향이 더 큰 것으로 나타났다. 본 연구는 회계정보의 신뢰성 제고를 목적으로 수행되고 있는 내부회계 관리제도 검토와 재무제표 감사의 상호관계 분석을 통해 내부회계 관리제도의 효과성을 입증하고 검토의견의 정보유용성을 확인하였다는 점에서 의의가 있다고 할 수 있다. 즉, 실증분석을 통해 내부회계 관리제도에 대한 검토의견이 재무제표 감사의견 형성에 상당한 영향을 주고 있다는 연구결과를 제시함으로써 검토업무와 감사업무의 상호보완성 및 연관성을 입증하였고 재무제표 감사업무와 함께 내부회계 관리제도 검토업무 또한 회계정보의 신뢰성 제고를 위해 중요한 역할을 수행하고 있음을 확인하였다. 그리고 재무위험이 재무제표 감사의견 형성에 미치는 영향 및 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견의 상호관련성에 미치는 영향을 분석하여 재무위험이 재무제표 감사의견의 형성 뿐 아니라 내부회계 관리제도 검토의견과 재무제표 감사의견의 상호연관성에도 영향을 미친다는 실증적 증거를 제시함으로써 재무구조 취약성이 기업의 재무정보 신뢰성 여부에 대한 중요한 요인으로 작용한다는 사실을 입증하였다. 종합적으로 볼 때 본 연구를 통해 견고한 내부통제제도 구축의 필요성을 제시하고 재무제표 감사에 있어 재무위험 및 내부회계 관리제도 검토의 역할 및 중요성에 대한 인식을 제고함으로써 정착단계에 접어들었다고 볼 수 있는 내부회계 관리제도의 효과성을 재확인하는 계기가 되었다고 할 수 있다.